Комерційного фінансування - запорука Meltdown

Банки позичати гроші людям і підприємствам. Ці гроші використовуються для інвестиційних цілей і споживчих покупок, таких як їжа, машини і вдома. Створюється, коли ці інвестиції є продуктивними гроші в кінцевому рахунку знаходить свій шлях назад до берега і загальної ліквідності добре функціонуючої економіки. Круглий гроші цикли і круглі, коли економіка функціонує ефективно.

Коли ринок порушили фінансові ринки, як правило, заїдати. Цикл ліквідності може сповільнити, заморозити до ступеня або повністю припинити. Це відбувається тому, що банки є високою часткою позикових коштів. Капіталізований банк, а тільки необхідно мати 6% своїх активів в основний капітал. Передбачається, що житлові іпотечної кризи викличе кредитні збитки в розмірі близько $ 400 мільярдів доларів. Це кредитних втрат становить близько 2% всіх акцій США. Це боляче балансу банку листа, тому що їх наслідки 6% основного капіталу. Щоб компенсувати це, банки повинні стягувати більше кредитів, менше платити за депозитами та створити більш високі стандарти для позичальників, що призводить до менш кредитування.

Чому це сталося? Одного разу після Великої депресії було створено 1930 нових національної банківської системи. Банки зобов'язані приєднатися до високих вимог до безпеки і надійності. Мета полягає в запобіганні майбутніх невдач банки і запобігти повторення катастрофічних депресії. Заощадження та позики (які як і раніше, існує, але називати себе банки сьогодні) були створені головним чином позичати гроші люди купують будинки. Вони взяли гроші своїх вкладників, що позичив його люди купують будинки і провели ці кредити у своїх портфелях. Якщо наймодавець не виплатив і не було втрат, то установи взяли втрати. Система була проста і установи несуть відповідальність за побудову мільйонах будинків протягом більше 50 років. Це докорінно змінилося з винаходом на вторинному ринку, забезпечені борговими зобов'язаннями, які також відомий як облігації, забезпечені іпотекою.

Наше уряд, створений урядом національна іпотечна асоціація (відомий як Джінні Mae) і Федеральна національна іпотечна асоціація (відомої як Fannie Mae) придбати іпотеку в банку для розширення суму грошей, наявних в банківській системі на купівлю будинків. Тоді Wall Street фірм, створених для розширення ринку експоненціальним пов'язуючи до дому кредитів у розумні способи, які дозволили творцям і Уолл-стріт, щоб зробити великі прибутки. Великі фірми фондовому ринку були securitizers іпотечних цінних паперів і resecuritizers хто нарізану кубиками і різних частин з груп при кредитуванні житлового будівництва, який купується і продається на ринку цінних паперів на основі цін, що встановлюються на ринок і ринкові аналітики. Home Loans, упаковані в цінні папери продаються і купуються, як акції та облігації.

У прагненні зробити більше і більше бізнес, стандарти для отримання кредиту були знижені до рівня, коли, принаймні в деяких випадках, якщо людина хоче купити будинок і може стверджувати, вони не могли платити за це вони отримали кредит. Позичальники зі слабкою або поганою кредитною історією змогли отримати кредити. Був невеликий ризик для кредитора, оскільки на відміну від попередніх днів, коли додому кредити були проведені у своїх портфелях, ці кредити були продані, і, якщо кредити дефолту інвесторів або покупців цих кредитів буде вважати втрати тобто не прийняття Банком кредиту. Результат сьогодні переполох в нашу економіку від краху іпотечного що порушила загальну фінансову систему і впливає на всі програми кредитування в негативному ключі.

Хто несе відповідальність за цю ситуацію? Усі кредити творцями, у тому числі банки, несуть відповідальність за закривають очі на позики, які були засновані на критеріях бідним кредити. Під вивіскою "субстандартні" кредити були позики під низькі документації, ніякої документації позик і кредитів дуже високі значення за кредитами, багато з яких є викупу ми читали на щоденній основі. Уолл-стріт, відповідальних за цю насосної системи на фінансові лиха, які можуть вирости з нинішніх $ 400 мільярда доларів оцінками більше трильйона доларів. Ріелтори, іпотечні брокери, покупці житла і спекулянти несуть відповідальність за їх готовність платити більш високі і більш високі ціни на будинки на переконанні, що ціни будуть йти тільки вище і вище. В основному це призвело до кризи системи іпотечного кризи.

Чи є схожість з заощаджень і кредиту криза 1980-х років? Між 1986 і 1995 роках заощаджень і позик (S & L'S) втратила близько $ 153 мільярда. Установ регулюється Федеральним Home Loan Банку та Федеральний ощадно-ощадних Insurance Corporation. Ці організації прийняли закони, які вимагають S & L'S зробити фіксованою ставкою кредити тільки для своїх портфелів. Ставок, які можуть бути пред'явлені звинувачення за ці позики були визначені на ринку. Уявіть установа з 100 млн. дол США у вигляді позик на 6% до 8%. Протягом багатьох років процентні ставки за вкладами також регулюється урядом. Процентна ставка спред між цими двома інститутами дозволило зробити невеликий прибуток.

У 1980 році Конгрес США прийняв дерегулювання депозитних установ та валютний контроль "Закон 1980 року (DIDMCA). Комітет був створений у Конгресі. Протягом року комітет дерегуліруемом ставок S & L'S може платити по економії коштів. Нічого не змінилося у відношенні того, що може стягуватися плата за житлові позики. Багато навчальних закладів почали втрачати величезні суми грошей, оскільки вони змушені платити за ринковими ставками від 10% до 12% своїх заощаджень, але вони застрягли зі своїми старими 6% до 8% Кредити. Деякі керівники в ощадних і кредитних бізнес згадав про це Комітет як прокляті ідіоти у Вашингтоні.

Багато книг написано про ці події. Існує документальні докази істотних порушень з боку S & L керівники, які намагаються вкласти їх зберегти свої інститути, а іноді для особистої вигоди. Деякі були витончені злочинці. Конгрес визнав свої помилки в 1982 році, коли Гарн-St.Germain депозитарію установах був прийнятий закон, щоб дозволити S & Ls диверсифікувати свою діяльність щодо збільшення їх прибутку. Він також дозволив S & L'S, щоб мінлива кредитах ставки. Це було занадто мало і занадто пізно. Після банкрутом установи були ліквідовані урядом, які вижили в S & Ls оцінюються мільярдами доларів від Федеральної корпорації страхування депозитів для поповнення фонду, який гарантує вкладникам всіх банківських установ США.
Іпотечної кризи і ощадні і кредитні кризи є аналогічними у зв'язку з присутністю в жадібності та злочинну діяльність. Вони дуже різні по відношенню до того, що S & L кризи виникли із зламаною урядів доручили системі регулювання та іпотечна криза була викликана перш за все система, пішов з дикою жадобою.

Це вплинуло небанківськими кредиторами, такими як приватні комерційні фінансові компанії, які надають реальні готівкові гроші кредити нерухомість, покупка порядок фінансування та дебіторської заборгованості фінансування. Більшість цих фірм мають підняли свої ціни, і їх виникнення стандарти щодо безпеки та надійності операцій.


Підсумок: Банк кредитування може бути замінена іншими джерелами, такі як комерційні фінансові компанії в деякій мірі. Жорсткий гроші, покупки порядок фінансування та дебіторської заборгованості фінансування буде допомогти деяким підприємствам рости в ці важкі часи. Але для середнього позичальника, бізнесмен або власник бізнесу ці важкі економічні часи, викликані іпотечною кризою, яка тут, щоб залишитися на кілька років.

Copyright (C) 2008 Грегг Фінансові послуги

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Перегляд відео Вхід розумінні позику Консультування	Перегляд відео Розуміння Майстер позику векселем

Нижче перераховані інші статті, пов'язані з вищевказаною статтею з "Фінансування бізнесу" Стаття категорії.

Люди, які цікавляться в вищевказаної статті "Комерційний Фінанс - іпотечний Meltdown" також зацікавлені у відповідних статтях, перерахованих нижче: